РЫНОК ДРЕВЕСНЫХ ТОПЛИВНЫХ ГРАНУЛ. ИТОГИ 2017

Общий годовой объем экспорта превысил 1.424 тыс. тонн, что на 32,5% больше значений прошлого года. Прирост, безусловно, существенный и, во многом, даже превышающий сделанные нами прогнозы.

С учетом анализа инвестиций уже вложенных в сегмент производства древесных топливных гранул и заявленных инвестиционных проектов, мы можем предвосхитить дальнейший рост производства древесных топливных гранул.

На основе периодических аналитических материалов по рынку древесных топливных гранул выпускаемых Национальным Лесным Агентством Развития и Инвестиций, в рамках проекта «Открытый Рынок» мы проанализируем текущее и перспективное состояние отрасли, проблемы и возможности развития.

Объем производства и экспорт древесных топливных гранул (пеллет) выросла в 1,7 раз за последние 4 года. Наиболее стремительный рост наблюдался с момента девальвации рубля (с 2014 года), что обусловлено высокой доходностью экспортоориентированного бизнеса. В то же время, европейские цены на древесные топливные гранулы стали восстанавливаться только в прошлом году, вслед за ростом нефтяных котировок, и это не стало тормозом для роста объемов российского экспорта.

Как мы уже писали ранее, одним из знаковых событий последних лет было резкое снижение объемов производства российским лидером отрасли ООО «Выборгская Лесопромышленная Корпорация», что, безусловно, негативно повлияло на общие показатели отрасли. В этом году, объем производства и экспорта ООО «ВЛК» немного превысил 200 тысяч тонн, что далеко до максимальных значений, которые достигала эта компания, но и выше прошлых минимумов.

Основные направления экспорта сильно не изменились и продолжились тенденции прошлых лет, в частности, увеличение экспорта древесных топливных гранул в район Северного моря (или регион ARA), что обусловлено целым рядом причин.

Во-первых, девальвация рубля позволяет увеличить транспортные затраты и поставлять гранулы в удаленные для российских поставщиков регионы Европы.

Во-вторых, существенный прирост экспорта пеллет происходит за счет мощностей вводимых в Архангельской области, для региональных производителей производителей нет другой альтернативы, кроме как поставки в регион Северного моря в обход Скандинавского полуострова.

В-третьих, покупатели Великобритании и стран Бенилюкса, пока не могут обеспечить собственные потребности за счет североамериканских производителей, из-за низких цен на пеллеты в ЕС и каскада банкротств производителей пеллет в США и Канаде.

Как видно, основным потребителем российских древесных топливных гранул в ЕС является Дания, на которую приходится 42,5% всего российского экспорта. На втором месте Южная Корея — 8,9%, на третьем месте Швеция — 8,4%.

Деление по региональному признаку представлено на Диаграмме.

Крупнейшим регионом поставки российских пеллет, логично выступает Регион Балтийского моря, на который приходится порядка 64% всех поставок, основным потребителем является Дания, Швеция, Германия, Польша, Финляндия и страны Балтии.

Вторым по объемам поставки российских топливных гранул является регион Северного моря и Атлантики, на который приходится порядка 18% всех отгрузок. Это регион, который включает в себя, прежде всего, макрорегион ARA (Antwerp — Rotterdam — Amsterdam), Великобританию, Ирландию, Исландию и Францию. Именно в этот регион осуществляется наращивание поставок пеллет из России в последние годы, что связано, как уже утверждалось, с увеличением эффективного расстояния транспортировки из-за девальвации рубля, растущими поставками из Архангельской области и растущим спросом, который не могут удовлетворить североамериканские поставщики.

Третьим, по значимости, выступает Дальневосточный регион, на долю которого приходится порядка 9% экспорта. Основным покупателем выступает Южная Корея, а основным поставщиком ООО «ЛАН», через который экспортируется продукция ООО «СП «АРКАИМ» расположенного в Ванино, Хабаровского края. Тем не менее, постепенно увеличиваются объемы экспорта в Японию и Китай от других поставщиков, хотя на текущий момент, этот экспорт непримечателен.

На макрорегион Южной Европы приходится 7% всего экспорта, и это более чем на 90% Италия. Доля Греции незначительна.

Оставшиеся 2% экспорта приходится на макрорегион Центральной и Восточной Европы, куда включены: Австрия, балканские страны, Чехия, Словакия и Украина.

Основной объем экспорта в 2017 году осуществлялся морским транспортом, на который приходится более 80% всех экспортных отгрузок, из них, 85% отгрузки навалом или насыпью в специализированные контейнеры. Оставшийся объем (15%) приходится на продукцию в биг-бегах или индивидуальных пакетах отгружаемую на паллетах, в специализированных транспортных емкостях или в контейнерах.

Стоит подчеркнуть, что экспортные отгрузки в контейнерах постоянно растут.

Экспорт морским транспортом осуществляется в страны, которые находятся на большом удалении. Традиционно, морским транспортом отгружаются пеллеты в Данию и Швецию, а также во все страны макрорегиона Северного моря и Атлантики.

Существенная часть пеллет отгружается в Италию морским путем, преимущественно в контейнерах.

Отгрузки в азиатском направлении осуществляются морским транспортом в Южную Корею и Японию. Небольшие партии поставляются в КНР по железной дороге.

Отгрузка древесных топливных гранул в европейском направлении осуществлялась через порты Балтийского моря, и Архангельск, а в азиатском направлении через порт Ванино (Хабаровский край). Также наблюдались поставки пеллет через порт Новороссийск, в южном направлении (Италия и Греция), а при экспорте в Японию и Южную Корею небольшие объемы проходили через порт Владивосток и Находка.

Тем не менее, ключевыми портами для экспорта остаются порты Балтики — порты Санкт-Петербурга и порт Усть-Луга. Традиционно порт Выборг является крупным центром отгрузки пеллет, так как через него формально проходят потоки, которые отгружает ООО «Выборгская Лесопромышленная Корпорация» со своей причальной стенки в пгт.Советский.

Отгрузку через балтийские порты в 2017 году осуществляли производители Красноярского края и Иркутской области. Несмотря на большие расстояния транспортировки, европейское направление остается востребованным для сибирских производителей и постоянно растет.

На долю автомобильного транспорта приходилось около 15% всего экспорта. Экспорт автомобильным транспортом осуществляется при коротком транспортном плече от производителя до потребителя. Наблюдается прямая зависимость между расположением предприятия и страны потребителя. Так, предприятия расположенные в Ленинградской, Новгородской, Вологодской областях и республике Карелия, преимущественно отгружают продукцию в Финляндию и Эстонию. Предприятия Тверской и Псковской областей активно экспортируют в Латвию и Литву. Производственный пеллетный кластер в Брянской области ориентирован на среднюю и центральную Европу, а также Италию.

Железнодорожные поставки древесных топливных гранул на экспорт так и не достигли существенных значений за последнее десятилетие. Железнодорожные перевозки пеллет внутри страны существенны, так как большие объемы транспортируются в Балтийские порты из Сибири и других регионов, однако, как основной транспорт используемый для пересечения границы и дальнейшей транспортировки потребителю не востребован.

На долю железнодорожных поставок в 2017 году пришлось менее 5% от всего объема экспортируемых пеллет. Основной объем экспортируемых железнодорожным транспортом пеллет пришелся на ООО «СТОД», с поставками в латвийские порты, как это и происходило все предыдущие годы. Стоит отметить, что ООО «СТОД» поставляет топливные гранулы на собственные портовые мощности в Латвии, так что это поставки в рамках холдинговой структуры.

Тем не менее, стоит ожидать роста перевозок пеллет железнодорожным транспортом в Китай. С учетом больших расстояний перевозки в Сибири и Дальнем Востоке, близости китайской границы, низких тарифах перевозки по КНР и единых технических параметрах железной дороги, этот вид транспорта является единственно возможным. Безусловно, этот экспорт будет направлен на северные и внутренние районы Китая. Объемы экспорта пеллет железнодорожным транспортом в КНР растут год от года, хотя и не достигли существенных значений на текущий момент из-за низкого уровня потребления пеллет в Китае и низкого уровня цен.

Особенностью 2017 года является возврат ООО «Выборгская лесопромышленная корпорация» (Ленинградская область, пгт. Советский) своих лидерских позиций на российском рынке. Именно возвращение ООО «ВЛК» на рынок привнесло столь стремительный рост объемов экспорта, что мы и прогнозировали ранее.

Итак, ООО «ВЛК» был безусловным лидером экспорта древесных топливных гранул, с объемом 201 тыс. тонн. Вторым, по объему экспорта выступает ООО «ЛАН» (пгт.Ванино, Хабаровский край), с объемом почти в 125 тыс.тонн. На третьем месте закономерно расположился ЗАО «Лесозавод 25» (Архангельск), с объемом экспорта 115 тыс. тонн.

Необходимо отметить, что все три лидера отрасли имеют крайне удачное расположение для производства древесных топливных гранул, о чем мы писали в наших предыдущих статьях. Это, конечно, географическая близость к потребителю, наличие собственных или аффилированных портовых мощностей по перевалки пеллет в непосредственной близости от производственной площадки и расположение производства в области с развитой лесной промышленностью. Кроме того, двое из троих (за исключением ООО «ВЛК») перерабатывают в пеллеты отходы лесопиления и деревообработки.

Основные экспортеры пеллет расположен в Северо-Западном Федеральном Округе — Ленинградской, Архангельской и Новгородской области (6 компаний), в Сибирском Федеральном Округе — Иркутской области и Красноярском крае (6 компаний), Центральном Федеральном Округе — Тверской и Брянской областях (2 компании) и в Дальневосточном Федеральном округе — Хабаровском крае (1 компания).

«На долю 3 (трех) лидеров отрасли приходится 31% всего экспорта древесных топливных гранул. Возвращение ООО „ВЛК“ на рынок, неизбежно повысило уровень монополизации рынка, хотя до прошлых значений, когда доля рынка занимаемая только ООО „ВЛК“ составляла более 40% далеко (сейчас доля ООО „ВЛК“ — 14%).»

15 (пятнадцать) представленных лидеров рынка обеспечивают 71% всего экспорта.

Большинство импортеров древесных топливных гранул представлено крупными международными торговыми посредниками.

Крупнейшим импортером российских древесных топливных гранул в 2017 году выступает компания с российскими корнями — CM BIOMASS PARTNERS A/S, которая поставляет древесное топливо на энергоцентры Дании. На долю этой компании приходится около 30% всего экспорта древесных пеллет.

15 (пятнадцать) крупнейших импортеров представляют 81% всего экспорта. При этом на долю 3 (трех) основных контрагентов приходится 49% экспорта, что говорит о высоком уровне монополизации рынка.

Безусловно, основные объемы импорта формируются промышленными гранулами отгружаемыми навалом или насыпью в специализированные емкости, реже в биг-бегах.

Стоит отметить, что присутствие международных компаний-посредников заметно выросло за последние годы, так как импорт топливных гранул из РФ стал существенно рентабельнее из-за девальвации рубля.

Рост цен на нефть привел к восстановлению стоимости пеллет в странах Европейского Союза. В качестве базисного индикатора цен на древесные топливные гранулы мы традиционно анализируем средневзвешенную стоимость промышленных пеллет в портах Санкт-Петербурга, отгружаемых на условиях FCA навалом.

Применяемый анализ индикативной цены позволяет определить общее направление изменения цен на топливные гранулы экспортируемые в страны ЕС. В портах Санкт-Петербурга представлено большое количество экспортеров и импортеров промышленных гранул, что позволяет производить исследование достаточно репрезентативной выборки маркетинговых данных.

Как видно, на представленной ниже Диаграмме, динамика средневзвешенных цен, а также максимальные и минимальные отклонения демонстрируют «нормальный провал» в летние месяцы и рост в осенние и зимние месяцы. Тем не менее, цены в конце года (ноябрь-декабрь) определенные на уровне 79,30 — 79,64 EUR/тонна, превышают средневзвешенные цены установившиеся в начале года (январь-февраль) — 81,64 — 82,57 EUR/тонна. Это говорит о постепенно восстановлении цен на древесные топливные гранулы, что также подтверждают индикаторы цен на промышленные гранулы в регионе ARA.

Цены на древесные топливные гранулы в индивидуальной упаковке (10−40 кг), потребительского качества (белые, диаметром 6 мм), в среднем на 10−30% выше, чем цены на пеллеты промышленного назначения.

Анализ проектов, находящихся в стадии завершения или пуско-наладочных работ, позволяет прогнозировать рост производства и экспорта древесных топливных гранул в 2018 году на уровне 20% к 2017 году.

Текущие тенденции на энергетическом рынке стран ЕС не позволяют говорить о полном восстановлении цен на топливные гранулы, но можно предположить укрепление цен на уровне ноября-декабря 2017 года, возможно, с небольшим ростом. То есть, уровень индикативной средневзвешенной цены на промышленные гранулы, при отгрузке на условиях FCA Санкт-Петербург, навалом, прогнозируется в диапазоне 82,0 — 84,0 EUR/тонна в зимний период и порядка 80,0 EUR/тонна летом.