ТРАНСФОРМАЦИЯ РОССИЙСКОГО РЫНКА ПЛИТ OSB. ПРИЧИНЫ и СЛЕДСТВИЯ

В течение последних десяти лет, плита OSB позиционировалась как «современный и надежный материал», что и принесло свои плоды в виде покупательских предпочтений. Однако, в ближайшее время российский рынок плит OSB испытает существенную трансформацию под воздействием как внешних, так и внутренних факторов. Изменения затронут практически всех участников рынка и возможно, полностью переформатируют весь рынок плит OSB. Национальное Лесное Агентство Развития и Инвестиций провело анализ текущего состояния российского рынка плит OSB и составило прогноз развития рынка на среднесрочную перспективу с учетом макроэкономических факторов.

Российский спрос на плиты OSB обеспечивается в основном за счет импорта. Исключением являются производственные линии, запущенные в 2012 году — ОАО «Нововятский лыжный комбинат» в Кирове (100 тысяч куб.м. в год), ООО «Хиллман Лимитед» в Костерёво Владимирской области (30 тысяч куб.м. в год), однако объемы выпуска продукции пока не позволяют существенно влиять на рынок. Введенная в этом году первая очередь ЗАО «Компакт» (ДОК «Калевала», Петрозаводск) вряд ли серьезно повлияет на рынок, так как будет работать в тестовом режиме, и основное влияние окажет лишь по итогам 2014 года.

Таким образом, импорт плит OSB в 2013 году будет составлять почти 25% от объема производимой в России фанеры, и это при том, что фанерное производство одна из сильнейших отраслей в российском ЛПК.

Основной импорт плит OSB осуществляется из Румынии, Канады, Латвии, Германии и Польши. Эти пять стран формируют 85% всего российского импорта. Порядка 15% импортируемых плит были получены оптовыми покупателями, расположенными на Дальнем Востоке и в Сибири. Это полностью относится к импорту из Китая и частично к импорту из Канады (37%). Основной объем (85%), был получен оптовыми покупателями, расположенными в европейской части России.

Импорт плит OSB осуществляют различные компании, как иностранные производители продукции, так и компании торговые агенты. Всего, за период с января по июль 2013 года, более 141 компании импортировали плиты OSB в Россию, при этом 8 компаний обеспечили 80% всего объема. Это говорит о высокой степени концентрации и монополизации рынка импорта.

Из европейских стран на российский рынок в основном завозится плита OSB/3 (более 98%). Однозначная идентификация плит завозимых из Северной Америки и Китая осложнена наличием различных местных технических стандартов, которые не имеют прямого соответствия европейским стандартам и не знакомы массовому российскому потребителю. Это увеличивает вероятность продажи на розничном рынке плит с более низкими техническими характеристиками, чем это заявлено продавцами.

Исходя из представленной информации, можно сделать следующие основные выводы: во-первых, российский рынок плит OSB импортозависим. Во-вторых, разделен между крупнейшими международными производителями плит, такими как, Louisiana Pacific Canada Ltd — 21%, Kronospan Holding East Limited (SIA Bolderaja Ltd, Kronospan Romania Ltd) — 34%, Egger (Egger Energia S.R.L.) — 14%, Norbord — 7%. В-третьих, российский рынок плит OSB характеризуется высокими темпами роста, большим объемом потребления и высокими ценами на плиты.

Текущая ситуация на рынке не может продолжаться длительное время, так как в России есть все условия для организации производства плит OSB, а первый крупный производитель сможет не только выдавить конкурентов, но и «снять сливки» с рынка. Почему производство плит OSB не было построено раньше? Потому что современный завод по производству плит OSB требует больших инвестиций, порядка 8−9 млрд. рублей. Минимальный срок строительства подобного предприятия составляет 2−2,5 года, а этап предпроектной проработки порядка 3−4 лет.

Таким образом, полный цикл строительства завода составляет 5−7 лет. Если мы посмотрим на российский рынок OSB пять лет назад, то увидим, что объем потребления составлял всего порядка 176 тысяч кубических метров (2007 год), что мало даже для одного завода по производству плит OSB. Это объясняет излишнюю осторожность иностранных инвесторов в прошлом, а взрывной рост рынка плит OSB в России за последние годы объясняет излишнюю поспешность инвесторов в своих планах строительства предприятий по выпуску плит OSB.

Очевидно, что при текущей рыночной ситуации, компания, способная ввести в строй мощности по производству плит OSB в России сможет получить целый ряд преимуществ.

Основным претендентом на строительство первого в России производства OSB была группа Kronospan Holding East Limited, которая имеет производство ДСтП, МДФ и ХДФ в Егорьевске и крупнейшую долю продаж плит OSB на российском рынке.

Однако, Kronospan Holding East Limited вел очень консервативную политику на российском рынке и не спешил с вводом мощностей по производству плит OSB в России. Данная политика имеет под собой глубокое обоснование. Kronospan Holding East Limited принадлежит латвийский SIA Bolderaja Ltd и румынский Kronospan Romania SRL, которые находятся недалеко от российских границ и ориентированы на российский рынок.

Исходя из этого, для Kronospan Holding East Limited, строительство подобного предприятия в России — это создание конкуренции для своих же производств в странах ЕС. Тем не менее в июле этого года, группа Kronospan Holding East Limited согласовала с Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР) кредит на строительство завода плит OSB в Беларуси на территории СЭЗ Могилев.

В этой связи, неудивительно, что первое производство по выпуску плит OSB было запущено российскими инвесторами. Первую линию, производящую плиты OSB в России запустил ОАО «Нововятский лыжный комбинат» (НЛК), вторую линию запустил ООО «Хиллман Лимитед». Однако, по настоящему крупным и современным производством является ДОК «Калевала», который запущен в середине 2013 года и ориентирован на производство 250 тысяч кубических метров плиты в год. Безусловно, не стоит ждать моментальной реакции рынка на ввод в строй данного предприятия, так как будет этап наладочных работ и оптимизации производственной деятельности, однако с 2014 года влияние данного производства на рынок плит OSB существенно возрастет.

Как мы видим, даже при полной загрузке производственных мощностей данного предприятия оно не способно удовлетворить все запросы рынка. Стоит ожидать, что ДОК «Калевала» не будет существенно снижать цену по сравнению с импортной плитой, что позволит ему реализовать своё «право первого». Однако, даже без снижения цены, для оптовых покупателей плит вариант покупки продукции у отечественного производителя является предпочтительным, так как сокращается трудоемкость транзакционных работ, то есть работ связанных с оформлением импортируемого груза и его получением. Таким образом, стоит ожидать, что появление первого российского предприятия по выпуску плит OSB не повлияет на цены продукции, но снизит объемы импорта.

Другой компанией, заявляющей о запуске производства плит OSB, является группа Swiss Krono Group. Это крупный транснациональный игрок, который обладает существенными финансовыми ресурсами и опытом работы в России, в частности имеет производство плит ДСтП и МДФ в Шарье, Костромской области. В августе этого года, было заявлено о планах строительства завода плит OSB под Пермью.

Несколько компаний длительное время заявляют о планах строительство производства древесных плит OSB. Среди них такие ООО «Орис Групп», ЗАО «ЛПК «Партнер-Томск», итальянская Safwood и другие. Предсказать, кто будет первым, а кто никогда не приблизится к практической реализации проекта очень сложно. Например, пять-шесть лет назад, вероятность того, что первое российское производство OSB будет введено в строй крупной международной компанией, такой как Swiss Krono Group была очень высокой. Однако, первое российское производство плит OSB оказалось введено в строй российской компанией. Этот опыт будет показательным для других потенциальных инвесторов.

Стоит ожидать, что в среднесрочной перспективе (пятилетнем интервале) российские производители будут выпускать 400−600 тысяч кубических метров плит OSB, что составляет 50−70% ожидаемого российского потребления в 2013 году. Это связано с длинным строительным циклом и этапом выхода на проектную мощность. Отечественные производители в рассматриваемом интервале вряд ли обеспечат более 50% рынка, так как внутреннее потребление, скорее всего, превысит 1.200 тысяч кубических метров к 2018 году.

Введение в строй новых мощностей по выпуску плит OSB усилит конкуренцию на рынке. Теперь на российском рынке будут конкурировать не только иностранные производители, но и российские производители. В этой связи существует потенциал снижения цен на плиты. Прежде всего, за счет минимизации расходов связанных с импортированием плиты в Россию, среди которых стоит отметить ввозную таможенную пошлину, таможенные сборы и транспортные расходы.

На Диаграмме 3 представлены диапазоны цен на плиты OSB/3, толщиной 9 мм, за январь-июль 2013 года. Представленные цены меняются в зависимости от условий поставки. Цена FCA (Free Carrier) Радауци (Румыния) показывает стоимость плиты на заводе с погрузкой на транспорт. Цена DAT Санкт-Петербург (Delivered at Terminal) отражает цену с поставкой в Санкт-Петербург, но без уплаты ввозной пошлины и таможенных сборов. Цена DDP (Delivered Duty Paid) Санкт-Петербург, отражает цену с доставкой и оплатой таможенных пошлин. Как видно из Диаграммы каждый этап увеличивает стоимость плиты.

Российские производители плит OSB имеют существенный потенциал для снижения цен на продукцию. Прямые транспортные расходы на ввоз плиты в Россию составляют порядка 16% (разница цен FCA и DAT) — это затраты на транспортировку и оплату пошлин и сборов в стране отправления. Оплата ввозных пошлин и таможенных сборов, также добавляет порядка 15% (разница цен DAT и DDP). Таким образом, транспортировка плит OSB в Россию увеличивает их стоимость на 24% (разница цен FCA и DDP). Оптовая торговая маржа на плиты OSB в России добавляет еще 20% к цене DDP. Таким образом, оптовая цена больше на 48% относительно отпускной цены с европейского завода на условиях FCA. Российский производитель плит OSB, находясь в равных производственных и технологических условиях с европейскими конкурентами, имеет возможность снизить цену OSB на 24−48%, что дает существенные возможности для ценового демпинга.

Однако при текущем превышении спроса на продукцию над предложением, ожидать, что российские производители снизят цены, наивно. Скорее всего, они будут удерживать цены на текущем уровне, и получать дополнительный доход от продажи плит на локальном рынке. Альтернативный доход российских производителей будет формироваться за счет таможенных барьеров (таможенных сборов и таможенных пошлин), транспортных и транзакционных затрат. Эти затраты российский производитель не несет, и следовательно, при цене продажи плиты на уровне импортируемых аналогов, эта экономия аккумулируется в альтернативный доход. В этом и заключается преимущество первого производителя.

В условиях ценовой конкуренции наибольшие шансы на выживание у поставщиков плит OSB из Латвии, Румынии, Германии и Польши, но производителям из Северной Америки будет сложно вписаться в новые российские цены. Импорт из Китая, вероятно, продолжиться, хотя и в меньших объемах, так как предположительно будет поставляться плита не соответствующая заявленным характеристикам и уступающая европейским или американским аналогам и ориентированная на рынки Дальнего Востока и Восточной Сибири.

Таким образом, российские производители будут планомерно вытеснять иностранных производителей плит с рынка по мере увеличения внутреннего производства. Однако этому помешают обратные тренды — снижение импортных пошлин на ввозимые в Россию древесные плиты и рост внутреннего потребления плит OSB.

При вступлении в ВТО Россия взяла обязательства по снижению таможенных пошлин на импортируемую продукцию. Ряд товарных позиций имеет льготный период, то есть снижение пошлин в отношении данных товаров будет осуществлено с некоторой задержкой.

Относительно древесных плит, таможенные ввозные пошлины снизятся на 9%, с текущих 15% до 6%, что должно произойти до 2018 года. Снижение пошлины на 9% довольно серьезная величина, для мировых производителей плит OSB, особенно в условиях стагнации европейского и североамериканского потребления и падения объемов строительства. Российский растущий рынок плит OSB является для европейских, американских и китайских производителей спасательным кругом, за который они будут бороться.

Особенно важен российский рынок для производств расположенных вблизи российских границ, таких как, SIA Bolderaja Ltd (Латвия) и Kronospan Romania SRL (Румыния). Внутренний рынок этих стран довольно мал, выход на рынки промышленно-развитых стран ЕС ограничен из-за сильной конкуренции со стороны местных производителей, поэтому российский рынок для них критически важен.

Наверно, стоит ожидать, что Swiss Krono Group будет бороться за расширение своей доли рынка путем строительства своего производства плит OSB в России и импорта плит со своих заводов в Латвии и Румынии. Это довольно сложный путь, так как для его достижения необходимо завоевать монопольное положение на рынке.

Снижение ввозных таможенных пошлин существенно поддержит импортеров и позволит им успешнее конкурировать с российскими производителями. А с учетом потенциала роста внутреннего потребления плит OSB, привлекательность российского рынка плит OSB для импортеров возрастет еще больше.

Строительство — основной сегмент потребления плит OSB. В прошлом году в России было введено в строй более 65 миллионов квадратных метров жилья. Это рекордный показатель с 1990 года. В 2013 году, Госстроем планируется ввод 70 миллионов квадратных метров жилья. В то же время, согласно анализу специалистов строительного рынка в краткосрочной и среднесрочной перспективе темпы роста строительства замедлятся, так как в России не хватает коммуникаций и инфраструктуры для дальнейшего быстрого увеличения вводимого жилья.

Однако, в основном это касается городского строительства, где применение плит OSB не так велико. В последние годы очень быстро растет сегмент частного малоэтажного домостроения, а этот сегмент является основным потребителем плит OSB. Аналитики предсказывают в ближайшие годы опережающий рост сегмента частного домостроения, следовательно, стоит ожидать повышение спроса на плиты конструкционного назначения. При этом плиты OSB являются материалом известным покупателю и востребованным, а значит, рост строительства приведет к росту потребления плит OSB.

Тренд потребления плит OSB всегда соответствует тренду ввода жилья. Так, в 2008 году импорт плит OSB сократился пропорционально падению строительных объемов. Эти тенденции характерны для всех экономик, в которых развито потребление плит OSB. Аналогичные тенденции наблюдаются в Северной Америке и Европе, Россия также не является исключением. Таким образом, стоит ждать дальнейшего роста спроса на плиты OSB вслед за ростом строительных объемов.

Существует еще один сильный фактор, негативно влияющий на импортеров — девальвация рубля. Снижение стоимости рубля относительно евро или доллара, делают продукцию импортируемую за эту валюту дороже и, следовательно, менее конкурентоспособной на российском рынке.

Вероятность плавной девальвации рубля, в ближайшей перспективе довольно велика, так как российская экономика по итогам первого полугодия находится в стагнации, и иных действенных вариантов ускорения экономического роста и промышленного производства у правительства нет. Кроме того, практически все сценарии, прописанные в «Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года» подразумевают плавную девальвацию рубля. Есть опасения, что в условиях ВТО и снижении таможенных барьеров, единственным действенным методом протекционизма станет монетарное регулирование.

За последние 12 лет курс евро вырос в 1,52 раза. Это довольно существенная величина, такие скачки не наблюдаются в странах с крепкими и устойчивыми валютами. В российских условиях снижение ввозной пошлины может быть компенсировано девальвацией национальной валюты. Однако, это очень тонкий механизм и его применение довольно ограниченно.